Eind 2019 begonnen we te bouwen aan een voorbeeldportefeuille. Deze is uiteindelijk uitgegroeid naar 23 namen. Een aantal aandelen zijn al zo'n 3 of 4 jaar onderdeel van de portefeuille. Waar de markt voor small cap aandelen (de categorie waarin wij investeren) in 2021 compleet door het dak ging, is hierna juist het tegenovergestelde het geval geweest.
Inmiddels lijkt het tij weer wat te keren en zijn waarderingen weer iets opgelopen. Bovendien geeft de introductie van de diverse categorieën de een mooie gelegenheid de aandelen te blijven volgen terwijl ze geen onderdeel van de portefeuille uitmaken. We grijpen het huidige momentum aan om afscheid te nemen van een groot aantal namen.
Enkel de sterkste bedrijven blijven over, auteur altijd een positie
Na deze al eerder aangekondigde "grote schoonmaak" blijven enkel de sterkste bedrijven over. Dit zijn de bedrijven waar we simpelweg de hoogste rendementen van verwachten. We verkopen ook enkele bedrijven die niet zullen misstaan in een portefeuille, maar die waarschijnlijk niet het rendement zullen uitspugen dat we nastreven. Bovendien maakt dit de weg vrij voor nieuwe namen.
Dit artikel is alleen voor premium leden. Wil je verder lezen?
Word nu premium lid en ontvang onbeperkt toegang tot al onze kooptips, analyses en inzichten
